افشای ریسک
قابل اجرا از تاریخ 01.02.2017
به‌روز رسانی شده در تاریخ 02.04.2020
همه مشتریان و مشتریان بالقوه قبل از تکمیل ثبت‌نام در وب‌سایت یا پایانه انجام معامله و قبل از شروع به انجام معامله باید این افشای ریسک را به دقت مطالعه کنند. هدف از این افشای ریسک (که از این به بعد افشاء نامیده می‌شود) در واقع افشای اطلاعاتی برای مشتریان در مورد ریسک‌های مرتبط با تراکنش‌های انجام شده در بازارهای مالی به طور کلی و به خصوص موارد انجام شده با استفاده از ابزارهای مالی مشتقه و نیز هشدار دادن به مشتری در مورد ضررهای مالی احتمالی و ریسک‌های مربوطه است. لیست ریسک‌های ارائه شده در این افشاء جامع و کامل نیست زیرا موقعیت‌های احتمالی متعددی وجود دارد که در طی انجام تراکنش‌ها ایجاد می‌شود. هدف از این افشاء اطلاع‌رسانی است. قرار است توضیح کلی از ریسک‌های مربوط به ابزارهای مالی مشتقه ارائه دهد.
1. مشتری می‌پذیرد که تراکنش‌های انجام شده با ابزارهای مالی مشتقه برپایه حدس و گمان بوده و سرمایه‌گذاری‌های به شدت ریسکی محسوب می‌شوند و فقط برای سرمایه‌گذارانی مناسب هستند که:
• متوجه ریسک‌های اقتصادی، قانونی و سایر ریسک‌ها هستند و برای تقبل آن آمادگی دارند.
• موقعیت مالی، منابع مالی و تعهدات خود را در نظر گرفته و می‌توانند ریسک از دست دادن آنچه سرمایه‌گذاری کرده‌اند را تقبل کنند.
• دانش کافی دارند که بدانند معاملات با ابزارهای مالی مشتقه چه هستند.
این شرکت به مشتری هیچ‌گونه توصیه یا مشاوره‌ای در مورد ابزارهای مالی مشتقه ارائه نداده و هیچ‌گونه توصیه‌ای برای سرمایه‌گذاری نیز ارائه نمی‌دهد. مشتری خودش در مورد استراتژی معاملاتی و اقدامات مشخص بر اساس درک خودش از بازار یا براساس مشاوره با مشاوران مالی مستقل که ارتباطی با این شرکت ندارند تصمیم‌گیری می‌کند. محصولات ارائه شده بر روی پلتفرم ابزارهای مالی مشتقه هستند که قیمتشان از قیمت‌های دارایی‌های زیربنایی/بازارهایی که به آنها مرتبط هستند گرفته شده است (مثلاً ارز، شاخص‌های سهام، سهام، فلزات، قراردادهای آتی و غیره). به همین دلیل، بسیار مهم است که مشتری متوجه ریسک‌های مرتبط با معامله کردن در دارایی زیربنایی/بازار مناسب باشد. برخی از این ریسک‌ها این موارد هستند:
• نوسان – تغییرات قیمت دارایی زیربنایی/بازار می‌تواند ناپایدار و غیر قابل پیش‌بینی باشد. این حقیقت تأثیر مستقیمی بر روی نتایج مالی مشتری دارد. درک نوسانات بازار امکان تحلیل سود احتمالی و رسیدن به یک استراتژی معاملاتی را برای مشتری فراهم می‌کند.
• بی‌ثباتی بازار – تغییر ناگهانی در قیمت دارایی زیربنایی از یک سطح به سطح دیگر. عوامل متعددی می‌تواند باعث ایجاد تغییرات ناگهانی شود (مثلاً رویدادهای اقتصادی یا اطلاعیه‌های مربوط به بازار). این عوامل ممکن است هم در زمان باز بودن و هم در زمان بسته بودن بازار رخ دهد. وقتی این عوامل در زمان بسته بودن بازار وجود دارد، قیمت دارایی زیربنایی تحت تأثیر آن عامل ممکن است در هنگام باز شدن بازار اختلاف قابل توجهی با قیمت آن دارایی زیربنایی در زمان بسته بودن بازار داشته باشد. ممکن است بستن یک پوزیشن باز با قیمت سودآور غیر ممکن باشد. این ممکن ست هم به زیان قابل توجه و هم به سود قابل توجه منجر شود.
• نقدینگی: ارزش ابزارهای مالی مشتقه می‌تواند به عوامل مختلفی بستگی داشته باشد، از جمله اما نه محدود به تغییر در نسبت عرضه و تقاضا؛ برنامه‌ها و استراتژی‌های دولتی، کشاورزی، تجاری و معاملاتی؛ رویدادهای اقتصادی و سیاسی ملی و بین‌المللی؛ و روحیه روانی غالب در بازار مربوطه.
شرایط بازار ممکن است ظرف مدت خیلی کوتاهی به طور قابل توجهی تغییر کند، و متعاقباً در برخی بازارها ممکن است کسب سود پیش‌بینی شده برای مشتری غیر ممکن باشد.
2. مشتری ریسک‌های زیان‌های مالی مربوط به خرابی‌ها، وقفه در عملیات، قطع اتصال، یا حملات مخرب اشخاص ثالث در رابطه با اطلاعات، برقراری ارتباط، سیستم‌های برقی، الکترونیکی و سایر سیستم‌های مورد استفاده برای انجام تراکنش‌ها را تقبل می‌کند. علاوه بر ریسک‌های دیگر، مشتری ریسک زیان‌های زیر که بر اساس موارد ذیل ایجاد می‌شود را نیز می‌پذیرد:
• قطع و یا خرابی تجهیزات از طرف مشتری یا ارائه دهنده خدمات ارتباطی به مشتری (به خصوص ارتباط صوتی).
• آسیب فیزیکی (یا تخریب) کانال‌های ارتباطی مورد استفاده برای برقراری ارتباط با ارائه دهنده و تأمین کننده مشتری (ارائه دهنده خدمات ارتباطی) و سرور مشتری.
• خرابی (کیفیت به شدت پایین) انتقال از طریق کانال‌های مورد استفاده مشتری یا کانال‌های استفاده شده توسط تأمین کننده یا ارائه دهنده خدمات ارتباطی (به خصوص ارتباط صوتی) مورد استفاده توسط مشتری.
• استفاده از کانال‌های ارتباطی، تجهیزات، و نرم‌افزاری که رسید یا دریافت به موقع پیام‌ها (به خصوص پیام‌های متنی) از طرف شرکت توسط مشتری را تضمین نمی‌کند.
• خرابی (کیفیت به شدت پایین) برقراری ارتباط از طریق کانال‌های مورد استفاده توسط شرکت، به خصوص آسیب فیزیکی (تخریب) کانال‌های ارتباطی توسط اشخاص ثالث.
3. مشتری متوجه می‌باشد که فعالیت‌های معاملاتی او ممکن است در معرض ریسک‌های مربوط به شبکه‌ها، از جمله خرابی سخت‌افزار، نرم‌افزار، سرورها، خطوط ارتباطی، و اینترنت باشد. هرگونه خرابی این چنینی می‌تواند به عدم اجرای سفارش مشتری مطابق با دستورات خودش منجر شود. شرکت در صورت خرابی این چنینی مسئولیتی نخواهد داشت.
4. مشتری متوجه است که اینترنت ممکن است مشمول اتفاقاتی باشد که بر روی دسترسی او به وب‌سایت شرکت و پایانه انجام معامله تأثیر گذارند، از جمله، اما نه محدود به، توقف عملیاتی یا خرابی نرم‌افزار و سخت‌افزار، قطع اینترنت، قطع برق، یا حملات هکرها. شرکت در قبال هر گونه خسارت یا ضرر ایجاد شده در نتیجه اتفاقاتی که فراتر از کنترلش هستند یا در قبال هرگونه خسارت، هزینه، بدهی‌هایی (شامل، اما نه محدود به، سود از دست رفته) که ممکن است به ناتوانی مشتری برای دسترسی به وب‌سایت شرکت یا تأخیر در ارسال سفارشات یا عدم ارسال آنها منجر شود هیچ مسئولیتی ندارد.
5. در هنگام انجام معامله از طریق پایانه انجام معامله، مشتری ریسک‌های زیان‌های مالی که ممکن است در نتیجه موارد زیر ایجاد شود را می‌پذیرد:
• خرابی‌های نرم‌افزاری و سخت‌افزاری، خرابی دستگاه‌ها، و کیفیت ضعیف خدمات ارتباطی از طرف مشتری.
• عملکرد نادرست تجهیزات مشتری.
6. مشتری می‌پذیرد که تحت شرایط غیرعادی بازار، زمان پردازش سفارشات مشتری ممکن است افزایش پیدا کند.
7. مشتری می‌پذیرد که فقط یک درخواست یا سفارش می‌تواند در صف درخواست‌ها/سفارشات روی سرور وجود داشته باشد. هرگونه اقدام برای ارسال درخواست یا سفارش جدید رد خواهد شد.
8. مشتری می‌پذیرد که تنها منبع اطلاعاتی قابل اعتماد در مورد قیمت دارایی‌ها سرور شرکت است. قیمت دارایی‌ها بر روی پایانه انجام معامله مشتری نمی‌تواند به عنوان منبع قیمتی قابل اعتمادی استفاده شود چون اگر اتصال بین پایانه انجام معامله مشتری و سرور شرکت ناپایدار شود، برخی از مظنه‌های دارایی‌ها ممکن است به پایانه انجام معامله مشتری نرسد.
9. مشتری می‌پذیرد که بستن پنجره مرورگر وب سفارش یا درخواستی را که از قبل توسط شرکت برای پردازش شدن دریافت شده است را لغو نمی‌کند.
10. مشتری ریسک انجام معاملات برنامه‌ریزی نشده را تقبل می‌کند اگر او یک سفارش را قبل از دریافت اطلاعات مربوط به نتیجه پردازش سفارش قبلی دوباره ارسال کند.
11. مشتری ریسک هرگونه زیان مالی ایجاد شده بر اثر ناتوانی خودش برای دریافت یا دریافت با تأخیر هرگونه پیام از طرف شرکت را قبول می‌کند.
12. مشتری می‌پذیرد که اطلاعات ارسال شده از طریق ایمیل رمزگذاری نشده در مقابل دسترسی غیر مجاز محافظت نمی‌شود.
13. مشتری مسئولیت کامل در قبال حفظ محرمانگی اطلاعات دریافت شده توسط خودش از طرف شرکت را تقبل کرده و ریسک هرگونه زیان مالی ایجاد شده بر اثر دسترسی غیر مجاز شخص ثالث به حساب معامله‌ای خودش را می‌پذیرد. شرکت در قبال دسترسی غیر مجاز شخص ثالث به اطلاعات، از جمله ایمیل‌ها، مکاتبات الکترونیکی، داده‌های شخصی، و داده‌های دسترسی که در زمان انتقال بین شرکت یا هر شخص دیگری از طریق اینترنت یا سایر شبکه‌های ارتباطی، تلفن، یا هرگونه روش الکترونیکی دیگر اتفاق افتاده باشد هیچ مسئولیتی ندارد.
14. مشتری ریسک زیان‌های مالی (خسارات) ایجاد شده بر اثر رویدادهای فورس ماژور، که به عنوان هرگونه اقدام، اتفاق یا پدیده‌‌هایی، از جمله اما نه محدود به این موارد تعریف می‌شوند را می‌پذیرد: -اعتصابات، شورش‌های دسته جمعی یا ناآرامی‌های مدنی، حملات تروریستی، جنگ‌ها، بلایای طبیعی، حوادث، آتش سوزی، سیل، طوفان، گردباد، قطع گسترده برق، وسایل ارتباطی، نرم‌افزار یا خرابی تجهیزات الکترونیکی که به نظر منطقی شرکت منجر به بی‌ثباتی بازار یا بازارهای یک یا چندین ابزار مالی شده باشد؛ -تعلیق، انحلال، یا بسته شدن هر کدام از بازارها یا فقدان هر رویدادی که مظنه قیمت‌های شرکت بر اساس آن بوده است، یا اعمال محدودیت‌ها یا شرایط معاملاتی ویژه یا غیر استاندارد، و نیز انجام تراکنش‌ها در هر بازاری یا در رابطه با هر نوع رویداد این چنینی.
15. مشتری ریسک‌های مالی و سایر ریسک‌ها را در مواردی که انجام تراکنش‌ها (و اقدامات مربوطه) در بازارهای مالی توسط قانون‌گذاری کشور محل اقامت دائمی مشتری ممنوع یا محدود شده است را تقبل می‌کند.
16. شرکت تضمین نمی‌کند که فعالیت‌های مشتری در ارتباط با انجام معامله با استفاده از ابزارهای مالی مشتقه مشمول مالیات در آینده نشود. مشتری مسئولیت پرداخت هرگونه مالیات و یا هر نوع هزینه دیگری که ممکن است در رابطه با معاملات خودش تعلق بگیرد را می‌پذیرد. این شرکت به مشتری هیچ‌گونه توصیه قانونی، مالیاتی، یا هر نوع دیگری در رابطه با هرگونه معامله‌ای ارائه نمی‌دهد. اگر مشتری در مورد پذیرفتن هر نوع مالیات تردید دارد، او باید با یک کارشناس مستقل مشورت کند.
17. این شرکت در قبال هرگونه اقدام یا کوتاهی توسط هر شخص ثالثی که از طریق آن پول برای مشتریان به منظور پر کردن دوباره حساب فعلی مشتری ارسال شده یا برداشت پول توسط مشتری از وب‌سایت انجام می‌شود هیچ مسئولیتی ندارد.
18. گاهی اوقات، شرکت به صلاحدید خودش می‌تواند به مشتری اطلاعات، توصیه، اخبار، تفسیر، یا اطلاعات دیگری درباره بازار با نیت اطلاع‌رسانی ارائه دهد. اگر چنین اتفاقی رخ دهد:
• شرکت مسئولیتی در قبال این اطلاعات نخواهد داشت.
• شرکت هیچ تضمینی درباره صحت، درستی، و کامل بودن چنین اطلاعاتی نمی‌دهد.
• این اطلاعات فقط بدین منظور ارائه می‌شود که مشتری بتواند خودش تصمیمات سرمایه‌گذاری را اتخاذ کند و به منزله مشاوره سرمایه‌گذاری نیست.
• اگر یکی از اسناد شامل محدودیتی در ارتباط با شخص یا گروهی از افرادی که به آنها مربوط می‌شود یا برای آنها در نظر گرفته شده است باشد، مشتری موافقت می‌کند که این اطلاعات را به این اشخاص یا گروهی از افراد منتقل نکند.
• این شرکت تضمین نمی‌کند که مشتری اطلاعات را قبل از منسوخ شدن آن دریافت کند. مشتری در مورد استفاده از این اطلاعات برای تصمیم‌گیری خودش تصمیم میگیرد. اطلاعات ارسال شده توسط شرکت ممکن است در هر زمانی بدون اطلاع‌رسانی قبلی به مشتری تغییر داده یا حذف شود.
19. شرکت درباره سودآوری یک تراکنش به مشتری مشاوره نمی‌دهد یا هرگونه مشاوره سرمایه‌گذاری به هر شکلی به غیر از ارائه اطلاعات در مورد وضعیت فعلی بازار مالی نیز ارائه نمی‌دهد. سیگنال‌های معاملاتی که شرکت به مشتری تحت این توافقنامه ارائه می‌دهد پیشنهاد تلقی نشده و یک توصیه صریح که مشتری در تراکنش‌های معامله‌ای از آن استفاده می‌کند یا با آن معامله انجام می‌دهد نیز محسوب نشده و اطلاعات عینی و قابل اعتمادی که شرکت برای آن در قبال مشتری و اشخاص ثالث مسئول باشد نیز محسوب نمی‌شوند، و مشاوره حرفه‌ای هم نیستند. مشتری خود، و با ریسک خودش، معامله می‌کند و تصمیم‌های مناسبی بر اساس قضاوت خود میگیرد. با ارسال دستور به شرکت برای انجام معامله، مشتری می‌پذیرد که او برای ارزیابی و تحقیق مستقل خودش در مورد ریسک‌های معامله مسئولیت کامل دارد. مشتری تأیید می‌کند که به اندازه کافی در مورد بازار آگاهی دارد، و در صورت نیاز مشاوره حرفه‌ای دریافت کرده، و تجربه لازم برای انجام ارزیابی خودش در مورد محاسن و ریسک‌های هر معامله را در اختیار دارد. با در نظر گرفتن موارد فوق، شرکت به مشتری توصیه می‌کند که مشتری قابل قبول بودن ریسک‌های پیش آمده در هنگام انجام تراکنش‌ها را با دقت بررسی کرده، و اهداف و توانایی‌های مالی خودش را در نظر بگیرد. هدف از این افشاء منصرف کردن مشتری از انجام تراکنش‌ها (معاملات با ابزارهای مالی) نیست بلکه می‌خواهیم به مشتری برای کمک به ارزیابی ریسک‌های مربوط به انجام آن تراکنش‌ها و اتخاذ رویکردی مسئولیت‌پذیر نسبت به انتخاب استراتژی در چارچوب انجام توافقنامه با شرکت کمک کنیم.